中融汇信期货有限公司

尊敬的客户:

铝期权和锌期权将于2020年8月10日（星期一）起在上海期货交易所（以下简称“上期所”）上市交易。现将有关事项通知如下：

一、上市交易时间

铝期权和锌期权自2020年8月10日（周一）起上市交易，当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。

每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，连续交易时间，每周一至周五21:00-次日1:00（与标的期货一致）。法定节假日（不包含周六和周日）前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。

二、上市交易合约月份

铝期权首日挂牌AL2010、AL2011、AL2012和AL2101对应的期权合约。锌期权首日挂牌ZN2010和ZN2011对应的期权合约。

铝期权合约中，合约月份涉及的标的期货持仓量为15000手（单边）。锌期权合约中，合约月份涉及的标的期货持仓量为10000手（单边）。

三、挂盘基准价

由上期所在上市前一交易日公布。
计算公式为二叉树期权定价模型，其中无风险利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。

四、每次最大下单数量

期权合约每次最大下单数量为100手。

五、行权与履约

（1）客户在期权合约到期日当天可以通过我司提供的交易终端或电话报单的方式对持有的期权持仓进行了结。

了结方式	了结途径	受理时间
平仓	客户端	上期所规定的交易时间
	电话报单
行权、放弃、行权前双向期权持仓对冲平仓、行权后双向期货持仓对冲平仓、履约后双向期货持仓对冲平仓	客户端	上海	到期日： 21：00-1:00、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。
	电话报单
做市商期权持仓不自对冲申请	客户端	上海	非到期日及到期日： 21：00-1:00、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。
	电话我司申请

六、持仓限额管理

期权合约与期货合约分开限仓。

非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过如下表所示的持仓限额。

具有实际控制关系的账户按照同一个账户管理。

铝期权限仓：

标的期货合约挂牌至交割月份前第二月		标的期货合约交割月前第一月
限仓数额（手，单边）		限仓数额（手，单边）
非期货公司会员	客户	非期货公司会员	客户
10000	10000	3000	3000

锌期权限仓：

标的期货合约挂牌至交割月份前第二月		标的期货合约交割月前第一月
限仓数额（手，单边）		限仓数额（手，单边）
非期货公司会员	客户	非期货公司会员	客户
6000	6000	2400	2400

七、公司交易保证金

经公司研究决定，对黄金期货期权合约公司默认交易保证金比例做如下规定：

交易所	交易代码	交易所保证金	涨跌停板	公司保证金
上期所	ALC/ALP	10%	±8%	17%
上期所	ZNC/ZNP	10%	±8%	17%

如因交易所规则的变化导致保证金比例收取标准发生变动，我司将根据交易所的相关规定做出适当调整。

八、相关费用

铝期权和锌期权的手续费一致：交易手续费为7.5元/手，平今仓暂免收交易手续费。行权（履约）手续费为7.5元/手；行权前期权自对冲手续费为7.5元/手，行权后期货自对冲暂免收手续费；做市商期权自对冲暂免收手续费。

九、合约询价

客户可以向做市商询价所有已挂牌期权合约。询价请求应当指明合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时，不得询价。

铝期权回应报价相关参数:

锌期权回应报价相关参数:

十、套期保值交易头寸管理
铝期货和铝期权共用获批的套期保值交易头寸。锌期货和锌期权共用获批的套期保值交易头寸。

十一、交易所通知

上海期货交易所

关于发布铝期权合约和锌期权合约的公告http://www.shfe.com.cn/news/notice/911337534.html

关于铝期权和锌期权上市交易有关事项的通知http://www.shfe.com.cn/news/notice/911337537.html

祝您投资顺利。

中融汇信期货有限公司
二〇二〇年八月四日

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