尊敬的客户:
原油期权将于2021年6月21日(星期一)起在上海国际能源交易中心(以下简称“能源中心”)上市交易。现将有关事项通知如下:
一、上市交易时间
原油期权自2021年6月21日(周一)起上市交易,当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。
每周一至周五,9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00,连续交易时间,每周一至周五21:00-次日02:30(与标的期货一致)。法定节假日(不包含周六和周日)前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。
二、挂牌合约月份及最后交易日调整
原油期权首日挂牌SC2109、SC2110对应的期权合约。
原油期权合约中,合约月份涉及的标的期货持仓量为10000手(单边)。
SC2110对应的期权合约的最后交易日为2021年9月3日(周五),SC2201对应的期权合约的最后交易日为2021年12月7日(周二),SC2202对应的期权合约的最后交易日为2022年1月5日(周三)。
三、挂盘基准价
原油期权首日挂牌合约基准价由能源中心在上市前一交易日公布。
计算公式为二叉树期权定价模型,其中无风险利率为央行一年期存款利率,所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90日历史波动率。
四 、每次最大下单数量
期权合约每次最大下单数量为100手。
五、行权与履约
原油期权为美式期权,客户办理行权申请、放弃行权等业务的时间及渠道见下表:
业务类型 |
申请时间 |
申请渠道 |
申请时间 |
申请渠道 |
非到期日提交行权申请 |
非到期日15:00之前 |
电话委托 |
非到期日15:00之前 |
交易终端 |
非到期日行权前双向期权持仓对冲平仓申请 |
非到期日14:30之前 |
电话委托 |
非到期日15:00之前 |
交易终端 |
非到期日行权后双向期货持仓对冲平仓申请 |
非到期日14:30之前 |
电话委托 |
非到期日15:00之前 |
交易终端 |
非到期日履约后双向期货持仓对冲平仓申请 |
非到期日14:30之前 |
电话委托 |
非到期日15:00之前 |
交易终端 |
到期日提交行权申请 |
到期日15:00之前 |
电话委托 |
到期日15:00之前 |
交易终端 |
到期日提交放弃申请 |
到期日15:00之前 |
电话委托 |
到期日15:00之前 |
交易终端 |
到期日行权前双向期权持仓对冲平仓申请 |
到期日14:30之前 |
电话委托 |
到期日15:00之前 |
交易终端 |
到期日行权后双向期货持仓对冲平仓申请 |
到期日14:30之前 |
电话委托 |
到期日15:00之前 |
交易终端 |
到期日履约后双向期货持仓对冲平仓申请 |
到期日14:30之前 |
电话委托 |
到期日15:00之前 |
交易终端 |
做市商期权持仓不自对冲申请 |
非到期日及到期日14:30之前 |
电话委托 |
非到期日及到期日15:00之前 |
交易终端 |
六、持仓限额管理
期权合约与期货合约分开限仓。
非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不得超过如下表所示的持仓限额。
具有实际控制关系的账户按照同一个账户管理。
标的期货合约挂盘至交割月份前第三月的最后一个交易日 |
标的期货合约交割月前第二月 |
标的期货合约交割月前第一月 |
|||
限仓数额(手,单边) |
限仓数额(手,单边) |
限仓数额(手,单边) |
|||
非期货公司会员 |
客户 |
非期货公司会员 |
客户 |
非期货公司会员 |
客户 |
3000 |
3000 |
1500 |
1500 |
500 |
500 |
七、公司交易保证金
经公司研究决定,对原油期权合约公司默认交易保证金比例做如下规定:
交易所 |
交易代码 |
交易所保证金 |
涨跌停板 |
公司保证金 |
上海 |
SCC/SCP |
10% |
±8% |
16% |
如因交易所规则的变化导致保证金比例收取标准发生变动,我司将根据交易所的相关规定做出适当调整。
八、相关费用
原油期权手续费:交易手续费为50元/手,平今仓暂免收交易手续费。行权(履约)手续费为50元/手;行权前期权自对冲手续费为50元/手,行权后期货自对冲暂免收手续费;做市商期权自对冲暂免收手续费。
九、合约询价
非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者和客户可以在所有已挂牌期权合约上向做市商询价。询价请求应当指明合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时,不接受询价。
十、套期保值交易头寸管理
原油期货和原油期权可以共用获批的套期保值交易持仓额度。
十一、交易所通知
上海期货交易所 |
关于发布《上海国际能源交易中心原油期货期权合约》《上海国际能源交易中心期权交易管理细则》及相关实施细则修订版的公告 http://www.ine.cn/news/notice/4396.html
关于原油期权上市交易有关事项的通知请点击: http://www.ine.cn/news/notice/4398.html |
祝您投资顺利。
中融汇信期货有限公司
二〇二一年六月十六日