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关于铜期权上市交易有关事项的通知
尊敬的客户:
铜期权将于2018年9月21日（星期五）起在上海期货交易所（以下简称“上期所”）上市交易。现将有关事项通知如下：
一、上市交易时间
铜期权合约自2018年9月21日（星期五）09：00起上市交易，交易时间与铜期货合约一致。
2018年9月21日当晚上期所所有期货合约不进行夜盘交易。2018年9月25日上期所所有期货合约、铜期权合约的集合竞价时间均为08:55-09:00，当晚恢复夜盘交易（铜期权合约夜盘交易时间为21：00-次日凌晨1:00）。
二、上市交易合约月份
首批上市交易的铜期权合约月份为CU1901、CU1902、CU1903、CU1904、CU1905、CU1906、CU1907、CU1908、CU1909对应的期权合约。
三、挂盘基准价
新上市合约的挂盘基准价于上市前一个交易日（9月20日）结算后发布，客户可自行通过上海期货交易所网站查询（www.shfe.com.cn）。
计算公式为布莱克（BLACK）欧式期货期权定价模型，其中无风险利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90天的历史波动率。
四 、每次最大下单数量
期权合约每次最大下单数量为100手。
五、行权与履约
（1）客户在期权合约到期日当天可以通过我司提供的交易终端或电话报单的方式对持有的期权持仓进行了结。
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了结方式 |
了结途径 |
受理时间 |
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平仓 |
客户端 |
上期所规定的交易时间 |
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电话报单 |
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行权、放弃、行权前双向期权持仓对冲平仓、行权后双向期货持仓对冲平仓、履约后双向期货持仓对冲平仓 |
客户端 |
上海 |
到期日： 21：00-23:30、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。 |
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电话报单 |
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做市商期权持仓不自对冲申请 |
客户端 |
上海 |
非到期日及到期日： 21：00-23:30、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。 |
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电话我司申请 |
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六、持仓限额管理
期权合约与期货合约分开限仓。
非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过如下表所示的持仓限额。
具有实际控制关系的账户按照同一个账户管理。
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标的期货合约挂牌至交割月份前第二月 |
标的期货合约交割月前第一月 |
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限仓数额（手，单边） |
限仓数额（手，单边） |
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非期货公司会员 |
客户 |
做市商 |
非期货公司会员 |
客户 |
做市商 |
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6000 |
3000 |
10000 |
1200 |
800 |
3200 |
七、公司交易保证金
经公司研究决定，对铜期货期权合约公司默认交易保证金比例做如下规定：
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交易所 |
交易代码 |
交易所保证金 |
涨跌停板 |
公司保证金 |
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上海 |
CUC/CUP |
7% |
±5% |
13% |
如因交易所规则的变化导致保证金比例收取标准发生变动，我司将根据交易所的相关规定做出适当调整。
八、相关费用
铜期权合约公司默认交易手续费标准为10元/手，平今暂免收交易手续费；铜期权行权（履约）公司默认手续费标准为10元/手，行权前期权自对冲手续费为10元/手，行权后期货自对冲暂免收手续费。
九、合约询价
客户可以向做市商询价所有已挂牌期权合约。询价请求应当指明合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时，不得询价。
十、套期保值交易头寸管理
铜期货和铜期权可以共用获批的套期保值交易头寸。
十一、交易所通知
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上海期货交易所 |
关于发布《上海期货交易所阴极铜期货期权合约》及相关规则的公告请点击: http://www.shfe.com.cn/news/notice/911331314.html 关于铜期权上市交易有关事项的通知请点击: |
祝您投资顺利。
中融汇信期货有限公司
二〇一八年九月十三日
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