尊敬的客户:
根据郑商所发〔2020〕46号文件通知，现将动力煤期权合约挂牌有关事项通知如下：
一、上市交易时间
动力煤期权合约自2020年6月30日（星期二）挂牌交易，当日8:55—9:00为集合竞价时间，当晚开展夜盘交易，交易时间与动力煤期货合约一致。
二、上市交易合约月份
首日挂牌合约包括标的月份为2009、2010、2011及2101的动力煤期权合约。
三、挂盘基准价
郑商所根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中，波动率参数根据动力煤期货合约历史波动率等因素确定，利率参数取一年期贷款市场报价利率（LPR）。挂牌基准价于6月29日结算后在郑商所网站“交易数据”栏目公布。
四、交易指令
限价指令的每次最大下单数量为100手，市价指令的每次最大下单数量为2手。
五、行权与履约
（1）客户在每个交易日的交易时间，可以通过我司提供的交易终端或电话报单的方式对持有的期权持仓进行了结。
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了结方式 |
了结途径 |
受理时间 |
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平仓 |
客户端 |
郑州商品交易所规定的交易时间 |
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电话报单 |
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执行行权 |
客户端 |
郑州
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（1）上市首日9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00 ； （2）其他非到期日及到期日：21：00-23:00、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。
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电话报单（我司代为执行） |
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到期放弃行权(非到期日无法放弃) |
客户端 |
郑州
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到期日：21：00-23:00、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。
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电话报单（我司代为放弃） |
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（2）客户办理跨式套利组合持仓申请和宽跨式套利组合持仓申请，应当在每个交易日的14:30前通过电话报单的方式委托我司向交易所提交申请。
六、持仓限额管理
非期货公司会员和客户所持有的按单边计算的某月份动力煤期权合约投机持仓限额为30000手，投机与套利持仓之和不得超过投机持仓限额的2倍。做市商持仓限额为60000手
七、公司交易保证金
经公司研究决定，对动力煤期权合约公司默认交易保证金比例做如下规定：
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交易所 |
交易代码 |
交易所保证金 |
涨跌停板 |
公司保证金 |
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郑州 |
ZCC/ZCP |
6% |
±5% |
11% |
如因交易所规则的变化导致保证金比例收取标准发生变动，我司将根据交易所的相关规定做出适当调整。
八、相关费用
动力煤期权合约公司默认交易手续费标准为7.5元/手，免收日内平今仓交易手续费。行权（履约）手续费收取标准与期权交易手续费相同，行权（履约）后新建期货持仓不收手续费。
九、合约询价
非期货公司会员和客户可以向做市商询价，对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒。
动力煤期权合约最优买卖报价价差小于等于下表价差时，不得询价。
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申报买价（元/吨） |
价差（元/吨） |
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申报买价＜10 |
0.8 |
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10≤申报买价＜20 |
1.6 |
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20≤申报买价＜30 |
2.4 |
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30≤申报买价＜50 |
4.0 |
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50≤申报买价＜70 |
5.6 |
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70≤申报买价 |
7.2 |
十、交易所通知
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郑州商品期货交易所 |
《关于挂牌动力煤期权合约有关事项的公告》 请点击: http://www.czce.com.cn/cn/gyjys/jysdt/ggytz/webinfo/2020/06/1593524969593933.htm |
祝您投资顺利。
中融汇信期货有限公司
二〇二〇年六月二十四日
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